1. 沛富基金是首隻區域性亞洲本地貨幣債券ETF2,並且是區內最大的固定收益ETF1。
2. 沛富基金於2005年成立,是亞太區11家主要央行及貨幣機構一項重要計劃的一部分,計劃目的為強化區內的債券市場。
3. 沛富基金的基準為Markit iBoxx ABF Pan-Asia Index。
4. 沛富基金投資於八個主要亞洲經濟體的主權及半主權本地貨幣債券,包括中國、香港、印尼、韓國、馬來西亞、菲律賓、新加坡和泰國。
5. 沛富基金於新加坡註冊成立,在2005年於香港上市(香港聯合交易所股票編號:2821),以及在2009年於日本上市(東京證券交易所股票編號:1349)。
6. 在過去18個年度,當中13年沛富基金錄得正回報3。
7. 沛富基金提供一個簡單及低成本的渠道投資於亞洲本地債券市場,讓投資者透過一項交易便能投資於約500隻本地貨幣債券4,助投資組合更加多元化。
8. 沛富基金的投資組合平均信貸質素為A+4。
9. 自沛富基金成立以來,亞洲主權和半主權本地貨幣債券市場已增長近 10 倍,從 1.4 萬億美元至 14.8 萬億美元5。
10. 沛富基金是發展亞洲本地債券市場計劃的重要組成部分,基金於2018年6月開始參與證券借貸,以加深二級市場的流動性。
利好的風險回報狀況
多個亞洲政府的宏觀基本因素保持穩健。當環球經濟復甦,這些國家很可能將繼續成為增長動力。因此,投資者有機會獲得理想的收益率,而無需承擔過多的風險。事實上,亞洲債券過往的風險回報狀況與美國國庫券相若。
本地貨幣升值帶來潛在的額外回報
我們預期貨幣升值將繼續成為未來潛在回報的重要來源。 當前美元強勢限制了亞洲本地貨幣債券的貨幣回報,但中長期而言有機會反彈。同時,美元走強為亞洲本地貨幣債券提供吸引的買入機會。
「返璞歸真」的多元化投資組合建構策略
在連繫日益緊密的世界,亞洲本地貨幣債券與其他主要資產類別之間的相關性無可避免地上升,然而,其相關性仍然很低,令這類資產可為投資者的投資組合帶來寶貴的多元化好處。
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